تعريف الرافعة المالية

تعليم الفوركس.

البحث عن تعريفات لمصطلحات تداول الفوركس الرئيسية جنبا إلى جنب مع مقدمات للمفاهيم والأشخاص والكيانات التي تؤثر على سوق الفوركس.

الرافعة المالية تسمح للعميل بالتداول دون طرح كامل المبلغ. بدلا من ذلك مطلوب مبلغ الهامش. على سبيل المثال، الرافعة المالية 50: 1، والمعروفة أيضا بمتطلبات الهامش بنسبة 2٪، تعني 2،000 $ من حقوق الملكية مطلوبة لشراء أمر بقيمة 100،000 دولار. 400: 1 الرافعة المالية يعني 250 $ مطلوب لشراء أمر بقيمة 100،000 $. الرافعة المالية تزيد من الاتجاه الصعودي والهبوط للمخاطر حيث أن الحساب الآن أكثر حساسية لحركات الأسعار.

لمعرفة كيفية استخدام الرافعة المالية والهامش في زيارة تجارية فعلية:

شروط تداول الفوركس (أبجديا)

تنويه المخاطر: تداول الفوركس عبر الإنترنت يحمل درجة عالية من المخاطر على رأس المال الخاص بك، وأنه من الممكن أن تفقد كامل الاستثمار الخاص بك. مضاربة فقط مع الاموال التي يمكن أن تخسره. قد لا يكون تداول العملات الأجنبية مناسبا لجميع المستثمرين، وبالتالي تأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها، وطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.

تأثير ايجابي.

ما هو "الرافعة المالية"

الرافعة المالية هي استراتيجية الاستثمار في استخدام الأموال المقترضة: على وجه التحديد، استخدام مختلف الأدوات المالية أو رأس المال المقترض لزيادة العائد المحتمل للاستثمار. ويمكن أن تشير الرافعة المالية أيضا إلى مقدار الدين المستخدم لتمويل الأصول. عندما يشير أحد إلى شيء ما (شركة أو عقار أو استثمار) على أنه "عالي الاستدانة"، فهذا يعني أن السلعة لديها ديون أكثر من حقوق الملكية.

الفرق بين الرافعة المالية والهامش.

على الرغم من أن الترابط - بما أن كلاهما ينطوي على الاقتراض - الرافعة المالية والهامش ليست هي نفسها. الرافعة المالية تشير إلى فعل الدين. الهامش هو شكل من أشكال الدين أو األموال المقترضة التي يتم استخدامها لالستثمار في أدوات مالية أخرى. حساب الهامش يسمح لك باقتراض المال من وسيط بسعر فائدة ثابت لشراء الأوراق المالية والخيارات أو العقود الآجلة في توقع الحصول على عوائد عالية بشكل كبير.

باختصار، يمكنك استخدام الهامش لخلق الرافعة المالية.

تراجع "الرافعة المالية"

كيف يعمل الرافعة المالية؟

في وكلاء السيارات، وعدد كبير من المتسوقين السيارات ترك الكثير مع سيارة جديدة، على الرغم من أنهم لا يستطيعون تحمل ثمن تلك السيارة نقدا. للحصول على السيارة، واقترض هؤلاء المشترين المال. ثم أعطوا المال المقترض إلى تاجر السيارات مقابل السيارة.

إذا كانت تكلفة السيارة 20 ألف دولار، والمشتري يسلم أكثر من 2000 دولار نقدا و 18،000 دولار في الأموال المقترضة مقابل السيارة، والنفقات النقدية للمشتري هو فقط 10٪ من سعر الشراء للمركبة. إن استخدام الأموال المقترضة لدفع 90٪ من التكلفة يمكن المشتري من الحصول على سيارة أكثر تكلفة بكثير مما كان يمكن شراؤها باستخدام النقد الشخصي المتاح فقط. من وجهة نظر استثمارية، كان هذا المشتري يرفع 10 إلى واحد (10: 1). وهذا يعني أن نسبة النقد الشخصي إلى النقد المقترض هي 1 دولار نقدا شخصيا لكل 10 دولارات تنفق.

الآن، دعونا نأخذ المثال خطوة أخرى. إذا كان المشتري في مثال السيارات لدينا قادرا على الابتعاد عن بيع وبيع على الفور تلك السيارة بمبلغ 22،000 $، فإن المشتري جيب 2000 $ في الربح من الاستثمار $ 2000، وتجاهل نفقات الفائدة. من الناحية الرياضية، التي من شأنها أن تكون 100٪ العائد على استثمار المشتري. على النقيض من ذلك، النظر في القضية إذا كان المشتري قد دفع نقدا للسيارة، دون الحصول على قرض، ومن ثم بيعها على الفور السيارة بمبلغ 22،000 $. مع استثمار $ 20،000 الأولي مما أدى إلى 2،000 $ الربح، وكان المشتري قد ولدت عائد 10٪ على الاستثمار. في حين أن عائد 10٪ هو بالتأكيد لطيفة، فإنه يتضاءل بالمقارنة مع العائد 100٪ التي يمكن أن تكون ولدت باستخدام الرافعة المالية.

أنواع أخرى من الاستثمار الاستدانة.

الرافعة المالية يمكن تطبيقها على العقارات. النظر في المستثمر العقاري الذي لديه 50،000 $ نقدا. ويمكن للمستثمر أن يستخدم تلك الأموال لشراء منزل واحد قيمته 000 50 دولار. إذا كان هذا المنزل يمكن أن تباع بسرعة ل 55،000 $، فإن المستثمر قد اكتسب 5000 $. وإذا كان المستثمر نفسه قد استخدم المبلغ الأصلي البالغ 000 50 دولار من دولارات الولايات المتحدة لدفع مبلغ 000 5 دولار دفعة أولى على 10 منازل مختلفة تبلغ قيمتها 000 50 دولار لكل منها، ومول بقية الأموال، ثم باع جميع المساكن العشرة بمبلغ 000 55 دولار لكل منها، فإن ربح المستثمر سيكون 000 50 دولار - وهو عائد مذهل بنسبة 100٪ على الاستثمار. أو افترض أنك تملك عقارا مستأجرا اشترته بمبلغ مليون دولار أمريكي وعائد الموقع الصافي 15٪ كل عام؛ عائد الاستثمار الخاص بك هو 15٪ سنويا. ومع ذلك، لنفترض أنه بدلا من دفع 1 مليون دولار نقدا، كنت الرهن العقاري والاقتراض 800،000 $، وبالتالي تستثمر فقط 200،000 $ من المال الخاص بك. بعد دفع الفائدة على القرض، يمكنك فقط تحقيق عائد 8٪، بدلا من 15٪. ومع ذلك، 8٪، أو 80،000 $، مقسوما على الاستثمار في الأسهم الخاصة بك من 200،000 $ هو في الواقع يعادل 40٪ العائد على الاستثمار الخاص. يمكن استخدام الرافعة المالية بطريقة مماثلة في سوق الأسهم. القروض الهامشية والعقود الآجلة والخيارات هي عدد قليل من الأساليب الأكثر شيوعا التي من خلالها المستثمرين إضافة النفوذ إلى محافظهم. وكما هو الحال في المثال العقاري، يمكن استخدام مبلغ محدود من المال للسيطرة على كمية أكبر من المخزون أكثر مما يمكن من خلال عملية شراء مباشرة يتم توفيرها نقدا. على سبيل المثال، لنفترض أن لديك 1000 دولار للاستثمار. ويمكن استثمار هذا المبلغ في 10 أسهم من أسهم الشركة، ولكن لزيادة الرافعة المالية، يمكنك استثمار 1000 $ في خمسة عقود الخيارات. ثم يمكنك التحكم 500 سهم بدلا من مجرد 10. يمكن للمستثمرين سوق سندات أيضا استخدام الرافعة المالية. النظر في السيناريو الذي سعر الفائدة على قرض سنة واحدة هو 1٪ في حين أن سعر الفائدة على قرض لمدة 10 سنوات هو 5٪. عن طريق اقتراض المال على المدى القصير واستثماره على المدى الطويل، يمكن للمستثمر الاستفادة من الفرق في المعدلات. وفي بيئة انكماشية، تسمح السندات ذات العائد السلبي للمستثمرين بالتحوط من استثماراتهم مقابل مزيد من الانخفاضات إذا قام مستثمر بشراء السندات بعائد -2٪، فإن الاستثمار الرئيسي ينخفض ​​بنسبة 2٪ فقط عند استحقاق السندات. ومع ذلك، إذا كان الاقتصاد ينخفض ​​بنسبة 4٪، 6٪ أو 8٪ خلال نفس الفترة، فإن خسارة السندات 2٪ قد ضرب السوق، وتوفير خسارة أصغر. إذا كان المستثمر يستفيد من السندات في هذا السوق، وسوف تضخم المكاسب.

كيف تستخدم الشركات الرافعة المالية.

المستثمرون الذين ليسوا مرتاحين توظيف الرافعة المالية مباشرة لديهم مجموعة متنوعة من الطرق للوصول إلى الرافعة المالية بشكل غير مباشر. ويمكنهم الاستثمار في الشركات التي تستخدم الرافعة المالية في سياق أعمالهم العادية لتمويل أو توسيع العمليات - دون الحاجة إلى زيادة نفقاتهم.

على سبيل المثال، إذا كانت الشركة التي تم تشكيلها باستثمار 5 ملايين دولار من المستثمرين، فإن حقوق الملكية في الشركة هي 5 ملايين دولار، هذا هو المال يمكن للشركة استخدامها للعمل. إذا كانت الشركة تستخدم تمويل الديون عن طريق الاقتراض 20 مليون $، لديها الآن 25 مليون $ للاستثمار في العمليات التجارية والمزيد من الفرص لزيادة القيمة للمساهمين. فعلى سبيل المثال، يمكن لصناعة السيارات أن تقترض المال لبناء مصنع جديد. وسيمكن المصنع الجديد صانع السيارات من زيادة عدد السيارات التي ينتجها، وبالتالي زيادة الأرباح.

الرافعة المالية الصيغ.

من خلال تحليل الميزانية العمومية، يمكن للمستثمرين دراسة الديون وحقوق الملكية على دفاتر الشركات المختلفة ويمكن أن تختار الاستثمار في الشركات التي وضعت النفوذ للعمل نيابة عن أعمالهم. إحصاءات مثل العائد على حقوق الملكية، الدين إلى حقوق الملكية والعائد على رأس المال المستثمرون مساعدة يحدد كيف الشركات نشر رأس المال وكم من هذا رأس المال تم اقتراضه. لتقييم هذه الإحصاءات بشكل صحيح، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن الرافعة المالية تأتي في عدة أصناف، بما في ذلك التشغيل، المالية والجمع بين النفوذ.

يستخدم التحليل الأساسي درجة الرافعة التشغيلية (دفل). يتم احتساب دفل بقسمة نسبة التغير في ربحية السهم للسهم الواحد (إبس) بنسبة التغير في أرباحه قبل الفوائد والضرائب (إبيت) على مدى فترة. وبالمثل، يمكن حساب دفل عن طريق قسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (إبيت) للشركة عن طريق الأرباح قبل خصم الفوائد والضريبة (إبيت). ارتفاع دفل يشير إلى مستوى أعلى من التقلب في إبس للشركة.

يستخدم تحليل دوبونت شيئا يسمى "مضاعف الأسهم" لقياس النفوذ المالي. يتم احتساب مضاعف الأسهم بقسمة إجمالي أصول الشركة على إجمالي حقوق الملكية. وبمجرد التأكد من ذلك، يتم مضاعفة الرافعة المالية مع إجمالي معدل دوران الأصول وهامش الربح لإنتاج العائد على حقوق الملكية. على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة مساهمة عامة إجمالي أصول بقيمة 500 مليون دولار وحقوق المساهمين بقيمة 250 مليون دولار، فإن مضاعف الأسهم هو 2.0 (500 مليون دولار / 250 مليون دولار). وهذا يدل على أن نصف إجمالي أصول الشركة يمول عن طريق حقوق الملكية. وبالتالي، فإن مضاعفات الأسهم الأكبر تشير إلى مزيد من النفوذ المالي.

إذا قراءة جداول البيانات وإجراء التحليل الأساسي ليست لديك كوب من الشاي، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المشترك أو الصناديق المتداولة في البورصة التي تستخدم الرافعة المالية. باستخدام هذه المركبات، يمكنك تفويض القرارات البحثية والاستثمارية للخبراء.

الجانب السلبي للرافعة المالية.

الرافعة المالية هي أداة متعددة الأوجه ومعقدة. نظرية تبدو كبيرة، والواقع أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن تكون مربحة جدا، ولكن العكس صحيح أيضا. (لمزيد من المعلومات عن هذا الرأي، انظر رافعة العملات الأجنبية: سيف ذو حدين.) إن الرافعة المالية تضخم المكاسب والخسائر. إذا كان المستثمر يستخدم النفوذ لجعل الاستثمار والتحركات الاستثمارية ضد المستثمر، وخسارته هي أكبر بكثير مما لو كان لو كان الاستثمار لم يتم الاستدانة. في عالم الأعمال، يمكن للشركة استخدام النفوذ في محاولة لتوليد ثروة المساهمين، ولكن إذا فشلت في القيام بذلك، فإن نفقات الفائدة ومخاطر الائتمان من التخلف عن السداد يدمر قيمة المساهمين.

دعونا نعيد النظر في بعض الأمثلة السابقة. النظر في أن السيارات المشتري باستخدام الرافعة المالية للحصول على سيارة 20،000 $ مع دفعة أولى من 2000 $ فقط. في اللحظة التي تترك فيها السيارة الجديدة الكثير، تنخفض قيمتها لأنها الآن سيارة "مستعملة" بدلا من سيارة "جديدة". لذلك، أن $ 20،000 سيارة قد تكون قيمتها 19،000 $ بعد بضع ساعات. وبعد شهر، سيحتاج المشتري إلى إجراء دفعة مقابل القرض البالغ 18،000 دولار المستخدم لشراء السيارة. وفي أغلب الأحيان، يدفع هذا القرض فائدة. وفي الوقت الذي يتم فيه سداد القرض، بمجرد أن يتم دفع مدفوعات الفائدة، قد يكون المشتري قد أنفق 25،000 دولار أو أكثر للمركبة التي تبلغ قيمتها الآن 10،000 دولار. إذا لم يكن المشتري قد استخدم النفوذ لشراء السيارة، فإن مبلغ المال المفقود على الشراء سيكون أقل.

وفي مثال شراء المساكن، استخدم المستثمر خمسة مدفوعات بقيمة 5000 دولار لكل منها لشراء 10 منازل بقيمة 50،000 دولار لكل منها. إذا انخفضت أسعار العقارات وتلك المنازل هي الآن تستحق فقط 45،000 $ لكل منهما، فإن المستثمر سيأخذ خسارة 50،000 $ (100٪ من المبلغ الأولي المستثمر) إذا تم بيع المنازل. إذا انخفضت قيمة المنازل إلى 40،000 $ لكل منهما، والخسارة المحتملة للمشتري من 100،000 $ هو 200٪ من مبلغ الاستثمار الأصلي. وفي كل سيناريو، سيحتاج المشتري أيضا إلى مواصلة دفع الرهن العقاري (بما في ذلك الفوائد) ومدفوعات التأمين بالإضافة إلى الصيانة الدورية للمنازل. في هذا السيناريو، يمكن للخسائر أن ترتفع بسرعة وتصبح المبالغ المفقودة كبيرة.

وينطبق مفهوم مماثل على مستثمري الدخل الثابت الذين حصلوا على قرض قصير األجل بنسبة 1٪ لالستثمار في قرض يدفع 5٪. إذا ارتفعت أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى 6٪، والمستثمر هو فقط كسب 5٪ على الاستثمار على المدى الطويل، المستثمر يفقد المال.

سيناريو الاستثمار المرتفع.

دعونا نتابع الاستثمار الاستدانة لأنه يبني الإنصاف، ويفقد القيمة، ويذهب تحت الماء ومن ثم يتعافى. فهم هذه العملية أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون ديون الرهن العقاري، والدين الهامش، وخيارات المكالمة طويلة الأجل، أو غيرها من المشتقات المالية المماثلة لبناء الثروة.

تهدف الرافعة المالية إلى استخدام الأموال المقترضة لبناء الأسهم من خلال استثمارها بمعدل أعلى. على سبيل المثال، إذا استطعنا استعارة 10،000 دولار بنسبة 5٪ واستثمارها بنسبة 10٪، يمكننا أن نجعل الفرق بين المكاسب الاستثمارية والفائدة، أو 500 دولار، طالما أن الفرصة تستمر.

يتم تحقيق أرباح كبيرة عندما تكون الموجودات في مجمع استثماري مرتفع بمعدل أعلى من الديون على مدى فترة طويلة من الزمن. وسوف يولد الاستثمار المذكور أعلاه لمدة 10 سنوات 948 9 دولارا.

وتوفر المكاسب الاستثمارية المتراكمة مبلغا اضافيا قدره 937 5 دولارا (000 25 دولار، 937 - 000 20 دولار) خلال فترة 10 سنوات من الاستثمار، وتضيف الفائدة المركبة مبلغا اضافيا قدره 289 1 دولارا (000 289 16 دولار).

لاحظ أنه إذا كان المستثمر قادرا على دفع الفائدة من جيبه على مدى فترة الاستثمار، وقال انه أو أنها يمكن أن تمنع الفائدة من تفاقم وتوفير المال. على سبيل المثال، قد يعني هذا دفع الفائدة بانتظام على رصيد الهامش.

نسبة الرافعة المالية والتقلب.

تتسمن الستثمارات املحتفظ بها بالستثمارات اأسهم منخفسة ومعدل فائدة حمدد يعتمد على قيمة حقوق امللكية مقارنة باملوجودات. فعلى سبيل المثال، يمكن تكملة 000 1 دولار من رأس مال المستثمر بمبلغ 000 2 دولار من رأس المال المقترض لإنشاء استثمار قدره ثلاثة أضعاف النفوذ.

نسبة الرافعة المالية هي الاختزال المفيد لحساب التغيرات المئوية في حقوق الملكية استنادا إلى نسبة التغير في الأصول. على سبيل المثال، إذا كان استثمارنا الأساسي مكاسب بنسبة 10٪، فإن حقوق المساهمين في استثماراتنا الثلاثية الاستدانة يجب أن تزداد بنسبة 30٪. ومع ذلك، فإن نسبة الرافعة المالية لا تؤثر في تكلفة الدين وليست بالضرورة دقيقة لفترات زمنية طويلة.

ويمكن مضاعفة تقلب الموجودات الأساسية في نسبة الرافعة المالية لإيجاد تقلبات في حقوق الملكية. فعلى سبيل المثال، سيكون للاستثمار الثلاثي الاستدانة ثلاثة أضعاف تقلب نفس الاستثمار غير المقيد.

زيادة التقلب هو ما يدفع الاستثمارات الاستثمارية تحت الماء. كل استثمار متقلب لديه فرصة لانقاص القيمة، وعندما يزيد التقلب، السيناريوهات التي تقلل أو تمسح حقوق المساهمين تصبح أكثر احتمالا بكثير.

مثال: مركب سلبي.

لنفترض أننا نجعل استثمارا قدره ثلاث مرات بقيمة 1000 دولار في صندوق للمؤشر مع عوائد سنوية تقارب 10٪ وتقلب سنوي بنسبة 15٪. معدل الفائدة على الأموال المقترضة هو 5٪.

في المتوسط، سنحصل على 200 دولار في السنة الأولى ((3000 $ × 10٪) - (2000 $ × 5٪))، على أساس 300 $ من الأرباح الرأسمالية ناقص 100 دولار في الفائدة. ومع ذلك، مجموعة واسعة للغاية من العائدات هو ممكن للاستثمار لدينا. ويمكننا التنبؤ بالسيناريوهات المحتملة باستخدام توزيع موحد للعائدات استنادا إلى الاحتمالات الإحصائية.

على سبيل المثال، 68٪ من الوقت الذي نتوقع أن يعود فيه أصلنا إلى انحراف معياري واحد بنسبة 10٪، أو بين -5٪ إلى + 25٪. وهذا يؤدي إلى مجموعة من عائدات الأسهم من -25٪ إلى + 65٪. هذا الكثير من عدم القدرة على التنبؤ. أيضا، 34٪ من الوقت العائد على الاستثمار لدينا سيكون خارج هذا النطاق، يحتمل أن يعود + 110٪ أو -70٪ في السنة الأولى.

وفي حين أنه من غير المرجح أن يتم القضاء على جميع حقوقنا في السنة الأولى، فمن السهل أن نرى كيف يمكن أن يحدث بعد بضع سنوات من عائدات الاستثمار السيئة. وبالنظر إلى الاحتمالات المذكورة أعلاه واستخدام أساليب مونت كارلو، يمكننا حساب أن استثمارنا سيكون تحت الماء حوالي 4٪ من الوقت بعد خمس سنوات، و 3٪ من الوقت بعد 20 عاما.

لنفترض أن صندوقنا يفقد 20٪ في السنة الأولى، مما يؤدي إلى فقدان 70٪ من الأسهم. من هذه الخسارة، 60٪ ويرجع ذلك إلى سقوط 20٪ مضروبا في الرافعة المالية ثلاث مرات، و 10٪ هو نتيجة لدفع الفائدة، على الرغم من أننا في هذا المثال سوف نتراكم اهتمامنا.

بعد خسارة بنسبة 20٪، تزداد نسبة الرافعة المالية لدينا من ثلاث مرات إلى ثماني مرات لأن لدينا الآن حقوق ملكية أقل في الاستثمار مقارنة بمجموع الأصول. وهذا يزيد بشكل حاد من عائدنا المتوقع على حقوق المساهمين وتقلبنا المتوقع.

وحتى بعد هذه الخسارة، يمكن لاستثمارنا أن يتعافى، ولكن نظرا للإنصاف في الحلاقة، فمن الممكن جدا أيضا أن يتم دفعه تحت الماء. على الرغم من أن الاحتمالات قليلا لصالح الانتعاش، إما السيناريو المرجح،

إن التفاقم التدريجي لمكاسبنا الاستثمارية هو الأداة التي تخلق العدالة في استثمار طويل الأجل مستدفع. ومع ذلك، فإن تقلبات الأصول المعرضة للخطر تنطوي أيضا على إمكانية مضاعفة الاستثمار بشكل سلبي. فالحالات التي يتضاعف فيها الأصل بمعدل سلبي ولكن الدين يضاعف بمعدل إيجابي يؤدي إلى استثمارات تحت الماء.

ومع ذلك، في كل فترة زمنية الأصول لدينا لا تزال أكثر عرضة للتأثير إيجابيا من سلبا. وهذا يجعل من المرجح إحصائيا أن الاستثمار لدينا الاستدانة سوف يتعافى، مع مرور الوقت. وهذا صحيح حتى عندما يكون العائد المتوقع منخفضا أو سلبيا، لأنه مع تراكم الأصول الاستثمارية، فإن العائد المتوقع سيتحول في نهاية المطاف إلى إيجابية وستتم محو الخسائر.

ومع ذلك، قد يستغرق هذا وقتا طويلا. في المثال المذکور أعلاه، إذا کان مستوى الدین یصل إلی النقطة التي یزید فیھا بنسبة 50٪ عن مستوى الأصول، فإن الاستثمار یبلغ 10 سنوات علی الأقل من الربحیة، في المتوسط، والعائد السلبي في المستقبل سیجعل ھذا الاسترداد فترة أطول.

على الرغم من أن النفوذ غالبا ما ينظر إليه على أنه أداة "ثراء سريع" للمضاربين على المدى القصير، فمن الواضح أن الاستثمارات المردودة تكافئ الصبر والتنويع المدروس.

الخط السفلي.

بعض الناس يشبهون استخدام الرافعة المالية لرحلة في سيارة. يمكنك المشي إلى وجهتك، ولكن القيادة هو الحل أكثر كفاءة، وخاصة إذا كانت الوجهة بعيدة. قيادة السيارة هي على الأرجح أكثر خطورة من المشي، وإحصائيا المزيد من الناس يموتون في حوادث الطرق. ولكن كم من الناس الاستماع إلى تلك الإحصاءات وعدم القيادة في سيارة؟ مثل أي أداة يحتمل أن تكون خطرة، يجب التعامل مع النفوذ بعناية. ولكن إذا كنت تفهم كيف تعمل الرافعة المالية وتعلم كيفية التعامل معها بشكل صحيح، يمكنك استخدام قوتها لبناء الثروة.

البدء.

فتح حساب تجريبي لضبط استراتيجيات التجارة الخاصة بك.

تقدم بطلب للحصول على حساب حقيقي الآن، ويمكن أن يكون التداول في غضون دقائق.

الخسائر يمكن أن تتجاوز الاستثمار.

ابدء.

جديدة للتداول أو أواندا؟ تعلم الأساسيات هنا.

الأدوات والاستراتيجيات.

تطوير استراتيجية التداول الخاصة بك وتعلم كيفية استخدام أدوات التداول لتحليل السوق.

إدارة رأس المال.

تعلم كيفية تطبيق أدوات إدارة المخاطر للحفاظ على رأس المال الخاص بك.

أساسيات التداول.

تعلم المهارات اللازمة لفتح وتعديل وإغلاق الصفقات، والسمات الأساسية لمنصة التداول لدينا.

التحليل الفني والأساسي.

استراتيجية التداول يمكن أن تقدم فوائد مثل اتساق النتائج الإيجابية، والحد من الخطأ. وتعكس إستراتيجية التداول المثلى نهج التداول والشخصية.

يشاهد المتداولون الأساسيون أسعار الفائدة، وتقارير التوظيف، والمؤشرات الاقتصادية الأخرى التي تحاول & # 160؛ توقع اتجاهات السوق.

ويقوم المحللون الفنيون بتتبع الأسعار التاريخية، والأحجام المتداولة في محاولة لتحديد اتجاهات السوق. وهي تعتمد على الرسوم البيانية والرسوم البيانية لرسم هذه المعلومات وتحديد أنماط تكرار كوسيلة للإشارة إلى فرص الشراء والبيع في المستقبل.

حماية استثمار رأس المال الخاص بك.

إن التداول بالديون ينطوي على مخاطر عالية لأن الخسائر يمكن أن تتجاوز الاستثمار الأصلي. & # 160؛ خطة إدارة رأس المال أمر حيوي لنجاح وبقاء التجار مع جميع مستويات الخبرة.

تعلم مفاهيم إدارة المخاطر للحفاظ على رأس المال الخاص بك والتقليل من التعرض للمخاطر الخاصة بك. حاول أن تفهم كيف يمكن للتداول بالرافعة أن تولد أرباحا أكبر أو خسائر أكبر وكيف يمكن أن تؤدي الصفقات المفتوحة المتعددة إلى زيادة خطر إغلاق الهامش التلقائي.

وتستند أرقام سرعة التنفيذ إلى قياسات الكمون الوسيط للرحلات ذهابا وإيابا من الاستلام إلى الرد على جميع طلبات السوق والتجارب التي تم تنفيذها في الفترة ما بين 1 أغسطس و 30 نوفمبر 2017 على منصة تنفيذ أواندا V20 باستثناء الطلبات الصادرة عن MT4.

عقود الفروقات (كفدس) أو المعادن الثمينة غير متوفرة لسكان الولايات المتحدة.

قدرات التحوط MT4 غير متاحة لسكان الولايات المتحدة.

لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (كفتك) تحد من الرافعة المالية المتاحة لمتداولي الفوركس بالتجزئة في الولايات المتحدة إلى 50: 1 على أزواج العملات الرئيسية و 20: 1 لجميع الآخرين. أواندا آسيا والمحيط الهادئ يوفر أقصى رافعة مالية من 50: 1 على المنتجات فكس وحدود للاستفادة المعروضة على العقود مقابل الفروقات تنطبق. الحد الأقصى للرافعة المالية لعملاء أواندا كندا يتم تحديده من قبل إيروك وتخضع للتغيير. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى قسم االمتثال التنظيمي والمالي.

& # 169؛ 1996 - 2017 شركة أواندا. كل الحقوق محفوظة. "أواندا"، "فكستريد" و أودا "فكس" عائلة من العلامات التجارية مملوكة من قبل شركة أواندا. جميع العلامات التجارية الأخرى التي تظهر على هذا الموقع هي ملك لأصحابها.

إن التداول بالعمالت األجنبية في عقود العمالت األجنبية أو غيرها من المنتجات غير المدرجة في السوق على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد ال يكون مناسبا للجميع. ننصحك بأن تنظر بعناية فيما إذا كان التداول مناسبا لك في ضوء ظروفك الشخصية. قد تفقد أكثر مما تستثمره. المعلومات على هذا الموقع هو عام في الطبيعة. نوصي بأن تسعى للحصول على المشورة المالية المستقلة وضمان فهم كامل المخاطر التي ينطوي عليها قبل التداول. التداول من خلال منصة على الانترنت ينطوي على مخاطر إضافية. راجع القسم القانوني هنا.

لا تتوافر الرهان المالي إلا لعملاء أواندا يوروب لت الذين يقيمون في المملكة المتحدة أو جمهورية أيرلندا. عقود الفروقات، قدرات التحوط MT4 ونسب الرفع التي تتجاوز 50: 1 غير متوفرة لسكان الولايات المتحدة. المعلومات الواردة في هذا الموقع ليست موجهة إلى المقيمين في البلدان التي يكون توزيعها أو استخدامها من قبل أي شخص، مخالفا للقانون المحلي أو اللوائح المحلية.

شركة أواندا هي لجنة العقود الآجلة المسجلة التاجر والتجزئة بائع الصرف الأجنبي مع لجنة تداول السلع الآجلة وعضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. نو: 0325821. يرجى الرجوع إلى فوركس المستثمر المستثمر أليرت عند الاقتضاء.

حسابات أودا (كندا) شركة أولك متاحة لأي شخص لديه حساب مصرفي كندي. أواندا (كندا) كوربوراتيون أولك منظمة من قبل منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا (إيروك)، والذي يتضمن قاعدة بيانات إروك على الانترنت مستشار الاختيار (إيروك أدفيسوريريبورت)، وحسابات العملاء محمية من قبل صندوق حماية المستثمر الكندي ضمن حدود محددة. ويتوفر كتيب يصف طبيعة وحدود التغطية عند الطلب أو في cipf. ca.

أواندا أوروبا المحدودة هي شركة مسجلة في انكلترا رقم 7110087، ولها مكتبها المسجل في الطابق 9A، برج 42، 25 شارع العريض القديم، لندن EC2N 1HQ. وهي مرخصة ومنظمة من قبل & # 160؛ سلطة السلوك المالي، رقم: 542574.

أواندا أسيا باسيفيك بي تي إي المحدودة (شركة رقم 200704926K) تحتفظ بترخيص خدمات أسواق رأس المال الصادر عن سلطة النقد في سنغافورة ومرخصة أيضا من قبل المؤسسة الدولية سنغافورة.

أواندا أستراليا بتي لت & # 160؛ ينظم من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أسيك (عبن 26 152 088 349، أفسل رقم 412981) وهي مصدر المنتجات و / أو الخدمات على هذا الموقع. من المهم بالنسبة لك أن تنظر في دليل الخدمات المالية الحالي (فسغ)، بيان الإفصاح عن المنتج ('بدس')، وشروط الحساب وأي وثائق أواندا الأخرى ذات الصلة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار المالي. ويمكن الاطلاع على هذه الوثائق هنا.

أواندا اليابان المحدودة أول نوع I الأدوات المالية الأعمال مدير مكتب المالية المحلية كانتو (كين شو) رقم 2137 معهد رابطة العقود الآجلة المالية عدد المشتركين 1571.

كيف يعمل الرافعة المالية في سوق الفوركس؟

يتم استخدام مفهوم الرافعة المالية من قبل المستثمرين والشركات. يستخدم المستثمرون النفوذ لزيادة كبيرة في العائدات التي يمكن توفيرها على الاستثمار. فهي ترفع استثماراتها باستخدام أدوات مختلفة تشمل الخيارات، والعقود الآجلة، وحسابات الهامش. يمكن للشركات استخدام النفوذ لتمويل أصولها. وبعبارة أخرى، وبدلا من إصدار أسهم لزيادة رأس المال، يمكن للشركات استخدام تمويل الديون للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة المساهمين. (لمزيد من التبصر، انظر ماذا يعني الناس عندما يقولون أن الدين هو شكل أرخص نسبيا من التمويل من الإنصاف؟)

في الفوركس، يستخدم المستثمرون نفوذا للاستفادة من التقلبات في أسعار الصرف بين بلدين مختلفين. الرافعة المالية التي يمكن تحقيقها في سوق الفوركس هي واحدة من أعلى المستويات التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها. الرافعة المالية هي قرض يتم توفيره للمستثمر من قبل الوسيط الذي يتعامل مع حساب المستثمر أو الفوركس للتداول. عندما يقرر تاجر التداول في سوق الفوركس، يجب عليه أولا فتح حساب الهامش مع وسيط الفوركس. عادة، يكون مقدار الرافعة المالية المقدمة 50: 1، 100: 1 أو 200: 1، اعتمادا على الوسيط وحجم الموقف الذي يتداوله المستثمر. ماذا يعني هذا؟ نسبة الرافعة المالية 50: 1 تعني أن الحد الأدنى لمتطلبات الهامش للتاجر هو 1/50 = 2٪. تعني نسبة 100: 1 أن التاجر مطلوب أن يكون على الأقل 1/100 = 1٪ من إجمالي قيمة التجارة المتاحة كنقد في حساب التداول، وهكذا. يتم التداول القياسي على 100000 وحدة من العملات، لذلك للتجارة من هذا الحجم، الرافعة المالية المقدمة عادة ما تكون 50: 1 أو 100: 1. وعادة ما تستخدم الرافعة المالية 200: 1 للوظائف 50000 دولار أو أقل.

[عند استخدام الرافعة المالية، من المهم استخدام تقنيات إدارة المخاطر للحد من الخسائر. وتقع العديد من أشكال إدارة المخاطر تحت مظلة التحليل الفني. على سبيل المثال، قد يتم تعيين نقاط وقف الخسارة بالقرب من مستويات الدعم أو المقاومة. يوفر دورة التحليل الفني إنفستوبيديا لمحة متعمقة عن هذه المفاهيم وغيرها لمساعدتك على أن تصبح تاجر ناجح.]

لتداول 100000 $ من العملة، مع هامش 1٪، سوف المستثمر فقط لإيداع 1،000 $ في حساب الهامش له. الرافعة المالية المقدمة على مثل هذه التجارة هي 100: 1. إن الرافعة المالية لهذا الحجم أكبر بكثير من الرافعة المالية 2: 1 التي يتم توفيرها عادة على الأسهم و الرافعة المالية 15: 1 المقدمة في سوق العقود الآجلة. على الرغم من أن الرافعة المالية 100: 1 قد تبدو شديدة الخطورة، إلا أن المخاطرة أقل بكثير عندما تعتبر أن أسعار العملات تتغير عادة بأقل من 1٪ خلال التداول اللحظي. إذا تقلبت العملات بقدر الأسهم، والوسطاء لن تكون قادرة على توفير أقصى قدر من النفوذ.

على الرغم من أن القدرة على كسب أرباح كبيرة باستخدام الرافعة المالية كبيرة، يمكن للرافعة المالية أن تعمل أيضا ضد المستثمرين. على سبيل المثال، إذا كانت العملة التي يقوم عليها أحد صفقاتك تتحرك في الاتجاه المعاكس لما تعتقد أنه سيحدث، فإن الرافعة المالية سوف تضخم بشكل كبير الخسائر المحتملة. لتجنب مثل هذه الكارثة، تجار الفوركس عادة تنفيذ أسلوب التداول الصارم الذي يتضمن استخدام أوامر وقف والحد.

تأثير ايجابي.

تأثير ايجابي.

تأثير ايجابي.

تأثير ايجابي.

أن يكون الرافعة مع سب & # x2192؛ أفوير ون إفكتيف سور شن.

أن يكون النفوذ للقيام سث & # x2192؛ بوفوير بيزر دانز لا بالانس بور فير كش.

وظيفته كعمدة يعطيه النفوذ لإنجاز الأمور & # x2192؛ سيس فونكتيونس دي مير لوي بيرميتنت دي بيسر دانز لا بالانس lorsqu'il s'agit d'أكومبلير لي ترافيل.

تأثير ايجابي.

لممارسة النفوذ على سث / سب & # x2192؛ بعيدا ليفا سو ق / ن.

▲ ليفليسم ليفيلر ليفلرز التسوية التسوية المسمار التسوية قبالة مستوى ليفيلنيس مستوى من الذخائر جهد مستوى ربط مستوى ربط ليفن ليفن لوش رافعة رافعة رافعة الملف ملف رافعة رافعة رافعة شنق رافعة رافعة رافعة رافعة خارج رافعة رافعة رافعة على نطاق ورافعة رافعة يصل رافعة الرافعة المالية الرافعة المالية من الرافعة المالية الرافعة المالية للقوة الرافعة المالية الرافعة المالية شراء الرافعة المالية الرافعة الرافعة ليفيرهولم ليفيركوسن ليفيروك ليفيرير ليفيرتوف ليفيروود ليفيسيل L & # 233؛ فيسك رن & # 233؛ ليفيت ليفيتراسيتام ليفي ليفيابل ليفياثان ليفيه ليفيغابل ليفيغات ليفيغاتيون ▼

شروط الاستخدام سياسة الخصوصية ردود الفعل أعلن معنا كوبيرايت & كوبي؛ 2003-2017 شركة فارلكس، Inc.

جميع المحتويات على هذا الموقع، بما في ذلك القاموس، والمكنز، والأدب، والجغرافيا، والبيانات المرجعية الأخرى هي لأغراض إعلامية فقط. يجب عدم اعتبار هذه المعلومات كاملة ومحدثة، وليس المقصود استخدامها في مكان الزيارة أو التشاور أو المشورة من القانونية أو الطبية أو أي محترف آخر.